Главные различия

Технически оба счёта - счета у брокера с одинаковым доступом к инструментам: облигациям, акциям, фондам. Различия начинаются в деталях, которые стоят денег. Устройство льготного счёта - в статье что такое ИИС-3, здесь - прямое сравнение.

  • Налоги. ИИС-3 даёт оба вычета - на взносы и на доход (детали - в статье про вычеты). На обычном счёте доступны отдельные льготы, включая льготу долгосрочного владения.
  • Срок. Для ИИС-3, открытых в 2024-2026 годах, минимум равен пяти годам; для новых договоров он затем растёт. Обычный счёт закрывается когда угодно.
  • Вывод. На обычном счёте деньги доступны в любой день. С ИИС-3 обычный досрочный вывод ставит льготы под угрозу; отдельное исключение действует для дорогостоящего лечения.
  • Количество. Одновременно разрешено до трёх ИИС-3; обычных брокерских счетов может быть больше.

Одна и та же ситуация - два счёта, условно

Деньги нужны через 2 годаобычный счёт
Долгий горизонт 5+ летИИС-3
Прибыль ожидается крупнойИИС-3, тип Б
Активная торговляоба счёта

Граница проходит по горизонту и по намерению забирать деньги. Некуда спешить - льгота работает на вас; возможен форс-мажор - свобода дороже.

Цена свободы и цена льготы

Свобода обычного счёта - не про удобство, а про риск. Инвестор, который знает, что может забрать всё завтра, чаще так и делает - в худшей точке рынка. Пятилетний срок ИИС-3 принудительно удлиняет горизонт и чаще всего улучшает результат: за пять лет рынок проходит хотя бы один полный цикл, и циклы ставки, и восстановление после просадок. Обратная сторона - деньги, срочно нужные из льготного счёта, обойдутся в потерю всех полученных выгод.

Стратегия «оба счёта»

  1. Подушка отдельно. Резерв на непредвиденное - на накопительном счёте или в фондах денежного рынка, как разобрано в материале про подушку безопасности.
  2. Длинные деньги - на ИИС-3. Регулярные взносы под вычет, портфель под горизонт пяти лет и дальше.
  3. Обычный счёт - под активность. Торговые идеи, короткие цели, всё, что может понадобиться быстро.

Как решить

Честно ответьте на один вопрос: потребуются ли эти деньги в ближайшие пять лет? Если нет - ИИС-3 почти всегда лучше арифметически: даже консервативный возврат 52 000 ₽ в год с максимального взноса - это дополнительная доходность, которую не даёт ни один инструмент без риска. Если да - обычный счёт: льгота не окупит стресс и потерю выгод при досрочном закрытии. Как открыть счёт и начать - в маршруте «С чего начать инвестировать».

Наполнить любой счёт

Скринеры облигаций и фондов под длинный горизонт и под короткие цели.

Открыть скринер

Сколько возвращает каждый тип вычета и когда освобождение дохода выгоднее - в статье про вычеты ИИС-3.