Цена
Насколько акция дешёвая по мультипликаторам к отрасли и своей истории. Чем дешевле, тем выше балл - о качестве бизнеса ось не говорит
- P/E 3,26 ниже медианы отрасли (8,51) - проверка пройдена
- P/E за 5 лет: мало данных для сравнения - проверка нет данных
- P/B 0,64 ниже медианы отрасли (0,67) - проверка пройдена
- P/B за 5 лет: мало данных для сравнения - проверка нет данных
- P/E 3,26 ниже медианы рынка Южной Кореи (14,0) - проверка пройдена
- Доходность 10-летних гособлигаций Южной Кореи: нет данных - проверка нет данных
Результаты
Рост выручки и прибыли на акцию, рентабельность капитала и активов
- Операционный доход за 3 года рос 6,7% в год - быстрее медианы рынка Южной Кореи (3,7%) - проверка пройдена
- Прибыль на акцию за 3 года снижалась: 7,2% в год - проверка не пройдена
- Прибыль на акцию за год выросла на 19,9% - быстрее среднего за 3 года (−7,2%) - проверка пройдена
- ROE 19,8% выше 15% - проверка пройдена
- ROA 2,0% выше медианы отрасли (1,1%) - проверка пройдена
- ROE выше, чем 3 года назад (13,6%) - проверка пройдена
Здоровье
Долг к EBITDA и капиталу, свободный денежный поток, покрытие долга
- Капитал 10,2% активов - выше 10% - проверка пройдена
- Доля капитала в активах ниже, чем 3 года назад (20,6%) - проверка не пройдена
- Капитал за 3 года не вырос - проверка не пройдена
- ROA 2,0% выше 1% - проверка пройдена
- Прибыльна все последние 4 года - проверка пройдена
- Число акций с 2022 года почти не менялось - проверка пройдена
Дивиденды
Доходность, регулярность выплат за 10 лет, рост и покрытие
- За последние 12 месяцев выплат не было - проверка не пройдена
- Пропускал выплаты 2 раза из 5 лет - проверка не пройдена
- Дивиденд на акцию за 2025 год не выше, чем за 2021 - проверка не пройдена
- Доля прибыли на дивиденды: нет данных - проверка нет данных
- Дивиденд за 2025 год ниже среднего за 5 лет - проверка не пройдена
- Доходность не в верхней четверти платящих - проверка не пройдена
Стабильность
Ровность выручки и прибыли за 10 лет, размер компании, колебания цены
- Операционный доход не падал ни разу за 3 года - проверка пройдена
- Без убытков все 4 года - проверка пройдена
- ROE выше 10% в 3 из 4 лет - проверка не пройдена
- Прибыль падала больше чем на треть в 1 из 3 лет - проверка не пройдена
- 117-е место по капитализации среди акций Южной Кореи - проверка не пройдена
- Колебания цены: меньше 2 лет торгов - проверка нет данных
Как считаем портрет
Пять осей по 6 проверок. У оси - сколько проверок пройдено из посчитанных, общий балл - доля пройденных, приведённая к 30. Проверка без данных в балл не идёт и отмечена в списке прочерком. Если на оси посчитано меньше 4 проверок, ось не оценивается, а в общий балл входит средним остальных осей. Убыток, отрицательная EBITDA или отсутствие дивидендов - это не пройденные проверки, а не нехватка данных. Годовая отчётность от 3 до 10 лет (последний год - 2025) и биржевые цены, пересчёт каждую ночь. Сравниваем с медианами акций Южной Кореи и их отраслей.
- Цена - P/E, P/B, EV/EBITDA и P/S против медианы отрасли и своей истории до 5 лет, доходность свободного денежного потока против доходности 10-летних гособлигаций страны. Чем дешевле акция, тем выше балл. Отличная компания может получить здесь мало, если стоит дорого.
- Результаты - рост выручки и прибыли на акцию до 5 лет против медианы рынка за то же окно, ROE от 15%, ROA против отрасли, рентабельность против прошлых лет.
- Здоровье - чистый долг / EBITDA ниже 2, долг к капиталу и его тренд, свободный денежный поток, покрытие долга операционным потоком, балл Пиотроски. У банков - капитал к активам.
- Дивиденды - доходность против других платящих, пропуски выплат за 10 лет, рост дивиденда, доля прибыли на выплаты и покрытие денежным потоком.
- Стабильность - как часто падали выручка и прибыль за 10 лет, убытки, ROE выше 10%, место по капитализации, колебания цены против медианы акций.
Факты из отчётности, не рекомендация.
SK Square Co., Ltd.
KB Financial Group
Samsung Life Insurance Co., Ltd.
Shinhan Financial Group Co., Ltd.