Цена
Насколько акция дешёвая по мультипликаторам к отрасли и своей истории. Чем дешевле, тем выше балл - о качестве бизнеса ось не говорит
- P/E 1,08 ниже медианы отрасли (14,2) - проверка пройдена
- P/E 1,08 выше своей медианы за 4 года (0,90) - проверка не пройдена
- P/B 0,05 ниже медианы отрасли (1,08) - проверка пройдена
- P/B 0,05 ниже своей медианы за 4 года (0,07) - проверка пройдена
- P/E 1,08 ниже медианы рынка Великобритании (19,1) - проверка пройдена
- Прибыль к капитализации 92,8% выше доходности 10-летних гособлигаций Великобритании (5,2%) - проверка пройдена
Результаты
Рост выручки и прибыли на акцию, рентабельность капитала и активов
- Операционный доход за 3 года рос 11,0% в год - быстрее медианы рынка Великобритании (4,8%) - проверка пройдена
- Прибыль на акцию за 3 года снижалась: 9,7% в год - проверка не пройдена
- Прибыль на акцию за год снизилась на 54,1% - проверка не пройдена
- ROE 5,0% ниже 15% - проверка не пройдена
- ROA 0,3% ниже медианы отрасли (3,0%) - проверка не пройдена
- ROE ниже, чем 3 года назад (9,8%) - проверка не пройдена
Здоровье
Долг к EBITDA и капиталу, свободный денежный поток, покрытие долга
- Капитал 5,5% активов - ниже 10% - проверка не пройдена
- Доля капитала в активах ниже, чем 3 года назад (6,2%) - проверка не пройдена
- Капитал за 3 года вырос - проверка пройдена
- ROA 0,3% ниже 1% - проверка не пройдена
- Прибыльна все последние 4 года - проверка пройдена
- Число акций с 2023 года сократилось на 13,6% - проверка пройдена
Дивиденды
Доходность, регулярность выплат за 10 лет, рост и покрытие
- Выплат дивидендов в данных нет - проверка не пройдена
Стабильность
Ровность выручки и прибыли за 10 лет, размер компании, колебания цены
- Операционный доход не падал ни разу за 3 года - проверка пройдена
- Без убытков все 4 года - проверка пройдена
- ROE выше 10% в 1 из 4 лет - проверка не пройдена
- Прибыль падала больше чем на треть в 1 из 3 лет - проверка не пройдена
- 163-е место по капитализации среди акций Великобритании - проверка не пройдена
- Колебания цены за 3 года 4,5% в год - ниже медианы акций Великобритании (34,3%) - проверка пройдена
Как считаем портрет
Пять осей по 6 проверок. У оси - сколько проверок пройдено из посчитанных, общий балл - доля пройденных, приведённая к 30. Проверка без данных в балл не идёт и отмечена в списке прочерком. Если на оси посчитано меньше 4 проверок, ось не оценивается, а в общий балл входит средним остальных осей. Убыток, отрицательная EBITDA или отсутствие дивидендов - это не пройденные проверки, а не нехватка данных. Годовая отчётность от 3 до 10 лет (последний год - 2026) и биржевые цены, пересчёт каждую ночь. Сравниваем с медианами акций Великобритании и их отраслей.
- Цена - P/E, P/B, EV/EBITDA и P/S против медианы отрасли и своей истории до 5 лет, доходность свободного денежного потока против доходности 10-летних гособлигаций Великобритании. Чем дешевле акция, тем выше балл. Отличная компания может получить здесь мало, если стоит дорого.
- Результаты - рост выручки и прибыли на акцию до 5 лет против медианы рынка за то же окно, ROE от 15%, ROA против отрасли, рентабельность против прошлых лет.
- Здоровье - чистый долг / EBITDA ниже 2, долг к капиталу и его тренд, свободный денежный поток, покрытие долга операционным потоком, балл Пиотроски. У банков - капитал к активам.
- Дивиденды - доходность против других платящих, пропуски выплат за 10 лет, рост дивиденда, доля прибыли на выплаты и покрытие денежным потоком.
- Стабильность - как часто падали выручка и прибыль за 10 лет, убытки, ROE выше 10%, место по капитализации, колебания цены против медианы акций.
Факты из отчётности, не рекомендация.