Цена
Насколько акция дешёвая по мультипликаторам к отрасли и своей истории. Чем дешевле, тем выше балл - о качестве бизнеса ось не говорит
- P/E не считаем: убыток - проверка не пройдена
- P/E к своей истории не считаем: убыток - проверка не пройдена
- P/B 1,56 ниже медианы отрасли (1,92) - проверка пройдена
- P/B за 5 лет: мало данных для сравнения - проверка нет данных
- P/E к рынку не считаем: убыток - проверка не пройдена
- Доходность прибыли: убыток - проверка не пройдена
Результаты
Рост выручки и прибыли на акцию, рентабельность капитала и активов
- Операционный доход за 3 года рос 22,0% в год - быстрее медианы рынка Индии (12,4%) - проверка пройдена
- Прибыль на акцию за 3 года выросла - проверка пройдена
- Прибыль на акцию за год не выросла - проверка не пройдена
- ROE −3,4% ниже 15% - проверка не пройдена
- ROA −1,4% ниже медианы отрасли (2,2%) - проверка не пройдена
- ROE выше, чем 3 года назад (−12,8%) - проверка пройдена
Здоровье
Долг к EBITDA и капиталу, свободный денежный поток, покрытие долга
- Капитал 41,3% активов - выше 10% - проверка пройдена
- Доля капитала в активах не ниже, чем 3 года назад (29,7%) - проверка пройдена
- Капитал за 3 года вырос - проверка пройдена
- ROA −1,4% ниже 1% - проверка не пройдена
- Прибыль положительная 0 из 4 лет - проверка не пройдена
- Число акций с 2023 года выросло на 42,8% - проверка не пройдена
Дивиденды
Доходность, регулярность выплат за 10 лет, рост и покрытие
- Выплат дивидендов в данных нет - проверка не пройдена
Стабильность
Ровность выручки и прибыли за 10 лет, размер компании, колебания цены
- Операционный доход не падал ни разу за 3 года - проверка пройдена
- Убыток в 4 из 4 лет - проверка не пройдена
- ROE выше 10% в 0 из 4 лет - проверка не пройдена
- Прибыль падала больше чем на треть в 3 из 3 лет - проверка не пройдена
- 615-е место по капитализации среди акций Индии - проверка не пройдена
- Колебания цены: меньше 2 лет торгов - проверка нет данных
Как считаем портрет
Пять осей по 6 проверок. У оси - сколько проверок пройдено из посчитанных, общий балл - доля пройденных, приведённая к 30. Проверка без данных в балл не идёт и отмечена в списке прочерком. Если на оси посчитано меньше 4 проверок, ось не оценивается, а в общий балл входит средним остальных осей. Убыток, отрицательная EBITDA или отсутствие дивидендов - это не пройденные проверки, а не нехватка данных. Годовая отчётность от 3 до 10 лет (последний год - 2026) и биржевые цены, пересчёт каждую ночь. Сравниваем с медианами акций Индии и их отраслей.
- Цена - P/E, P/B, EV/EBITDA и P/S против медианы отрасли и своей истории до 5 лет, доходность свободного денежного потока против доходности 10-летних гособлигаций страны. Чем дешевле акция, тем выше балл. Отличная компания может получить здесь мало, если стоит дорого.
- Результаты - рост выручки и прибыли на акцию до 5 лет против медианы рынка за то же окно, ROE от 15%, ROA против отрасли, рентабельность против прошлых лет.
- Здоровье - чистый долг / EBITDA ниже 2, долг к капиталу и его тренд, свободный денежный поток, покрытие долга операционным потоком, балл Пиотроски. У банков - капитал к активам.
- Дивиденды - доходность против других платящих, пропуски выплат за 10 лет, рост дивиденда, доля прибыли на выплаты и покрытие денежным потоком.
- Стабильность - как часто падали выручка и прибыль за 10 лет, убытки, ROE выше 10%, место по капитализации, колебания цены против медианы акций.
Факты из отчётности, не рекомендация.
ICICI Bank
State Bank of India
Bajaj Finance
Life Insurance Corp. of India
Kotak Mahindra Bank
Axis Bank