Акции International Business Machines Corp.
Отчётность
US GAAP · годовая отчётность компании, млрд $, если не указано иное · 12 мес - по последним квартальным отчётам
| Показатель | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 12 мес |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Результаты | |||||||||||
| Выручка | 79,9 | 79,1 | 79,6 | 57,7 | 55,2 | 57,4 | 60,5 | 61,9 | 62,8 | 67,5 | 66,4 |
| EBITDA | 17,3 | 16,6 | 16,5 | 14,6 | 10,6 | 12,4 | 7,17 | 14,7 | 12,2 | 17,3 | 15,9 |
| Чистая прибыль | 11,9 | 5,75 | 8,73 | 9,43 | 5,59 | 5,74 | 1,64 | 7,50 | 6,02 | 10,6 | 7,32 |
| Деньги | |||||||||||
| Операционный денежный поток | 17,1 | 16,7 | 15,2 | 14,8 | 18,2 | 12,8 | 10,4 | 13,9 | 13,4 | 13,2 | 13,2 |
| Капитальные затраты | 3,57 | 3,23 | 3,40 | 2,29 | 2,62 | 2,06 | 1,35 | 1,25 | 1,05 | 1,09 | - |
| Свободный денежный поток | 13,5 | 13,5 | 11,9 | 12,5 | 15,6 | 10,7 | 9,09 | 12,7 | 12,4 | 12,1 | 12,1 |
| Долг и баланс | |||||||||||
| Долг | 40,9 | 45,1 | 42,7 | 62,9 | 61,3 | 51,7 | 50,9 | 56,5 | 55,0 | 61,3 | - |
| Денежные средства | 7,83 | 12,0 | 11,4 | 8,17 | 13,2 | 6,65 | 7,89 | 13,1 | 13,9 | 13,6 | - |
| Чистый долг | 33,1 | 33,1 | 31,3 | 54,7 | 48,1 | 45,1 | 43,1 | 43,5 | 41,0 | 47,7 | - |
| Чистый долг / EBITDA | 1,91 | 2,00 | 1,89 | 3,75 | 4,56 | 3,63 | 6,00 | 2,96 | 3,37 | 2,76 | - |
| Активы | 117,5 | 125,4 | 123,4 | 152,2 | 156,0 | 132,0 | 127,2 | 135,2 | 137,2 | 151,9 | - |
| Капитал | 18,2 | 17,6 | 16,8 | 20,8 | 20,6 | 18,9 | 21,9 | 22,5 | 27,3 | 32,6 | - |
| Рентабельность | |||||||||||
| Рентабельность EBITDA | 21,7% | 20,9% | 20,8% | 25,3% | 19,1% | 21,6% | 11,9% | 23,8% | 19,4% | 25,6% | - |
| Чистая маржа | 14,9% | 7,3% | 11,0% | 16,3% | 10,1% | 10,0% | 2,7% | 12,1% | 9,6% | 15,7% | - |
| ROE | 65,1% | 32,7% | 52,0% | 45,3% | 27,1% | 30,4% | 7,5% | 33,3% | 22,1% | 32,4% | - |
| ROA | 10,1% | 4,6% | 7,1% | 6,2% | 3,6% | 4,4% | 1,3% | 5,5% | 4,4% | 7,0% | - |
| На одну акцию | |||||||||||
| Прибыль на акцию | 12,4 | 6,14 | 9,52 | 10,6 | 6,23 | 6,35 | 1,80 | 8,14 | 6,43 | 11,2 | 7,70 |
| Дивиденд | 5,48 | 5,88 | 6,18 | 6,39 | 6,46 | 6,49 | 6,59 | 6,63 | 6,67 | 6,71 | - |
| Оценка на конец года | |||||||||||
| P/E | - | - | - | - | - | 21,0 | 78,3 | 20,1 | 34,2 | 26,5 | - |
| P/S | - | - | - | - | - | 2,11 | 2,12 | 2,44 | 3,28 | 4,16 | - |
| P/B | - | - | - | - | - | 6,40 | 5,85 | 6,69 | 7,54 | 8,60 | - |
| EV/EBITDA | - | - | - | - | - | 13,4 | 23,9 | 13,2 | 20,3 | 19,0 | - |
| Дивидендная доходность | - | - | - | - | - | 4,9% | 4,7% | 4,1% | 3,0% | 2,3% | - |
| Доля прибыли на дивиденды | 44,3% | 95,7% | 64,9% | 60,5% | 104% | 102% | 366% | 81,4% | 104% | 60,1% | - |
Методики гуру
Сколько критериев из книг Грэма, Баффета, Линча, Гринблатта и Пиотроски выполняет акция · данные на 6 ноября
«Разумный инвестор», 1949
Крупные устойчивые компании с долгой историей прибыли и дивидендов по умеренной цене.
Выполнено 3 из 7 критериев.
Как считаем и кто ещё проходит- Выручка 66 млрд $ - больше порога в 1 млрд $ - выполнено
- Текущая ликвидность 0,96 (нужно от 2) - не выполнено
- Прибыль без убытков все 10 лет, 2016-2025 - выполнено
- Дивиденды каждый год с 2016 (10 лет подряд) - выполнено
- Прибыль на акцию снизилась на 8%: в среднем 9,3 $ за 2016-2018 и 8,6 $ за 2023-2025 (нужно от +33%) - не выполнено
- Цена к средней прибыли за 3 года 29,2 (нужно не выше 15) - не выполнено
- P/B 7,18 выше 1,5, P/E × P/B = 209,4 (допускается до 22,5) - не выполнено
по книге Роберта Хэгстрома «Метод Уоррена Баффета»
Бизнес, который годами много зарабатывает на свой капитал, не живёт в долг и приносит владельцу деньги.
Выполнено 4 из 5 критериев.
Как считаем и кто ещё проходит- Рентабельность капитала в среднем 34,8% за 2016-2025 (нужно от 15%) - выполнено
- Рентабельность капитала за 12 мес 32,4% (нужно от 15%) - выполнено
- Чистая маржа 15,7% - выше медианы отрасли (3,4%) - выполнено
- Долг равен 8,4 годовой прибыли (нужно не больше 5) - не выполнено
- Свободный денежный поток положительный 5 лет подряд - выполнено
«Метод Питера Линча», 1989
Прибыльные растущие компании, у которых P/E невысок относительно темпа роста прибыли.
Выполнено 2 из 5 критериев.
Как считаем и кто ещё проходит- Прибыль на акцию за 12 мес 7,70 $ - компания прибыльна - выполнено
- Прибыль на акцию росла на 12,4% в год за 2020-2025 - в коридоре (нужно 10-50%) - выполнено
- P/E 32,0 к росту 12% и дивдоходности 2,7% = 2,12 (нужно не выше 1) - не выполнено
- Долг 188% капитала (нужно не больше 80%) - не выполнено
- Число акций за 5 лет: +5,7% (допускается рост до 2%) - не выполнено
статья 2000 года, F-score
Простые проверки отчётности: стало ли финансовое положение компании лучше, чем год назад.
Выполнено 6 из 9 критериев.
Как считаем и кто ещё проходит- Чистая прибыль 2025 года 11 млрд $ - положительная - выполнено
- Операционный денежный поток 13 млрд $ - положительный - выполнено
- Рентабельность активов 7,0% против 4,4% годом раньше - выполнено
- Денежный поток больше прибыли - прибыль подкреплена деньгами - выполнено
- Долг к активам 0,40 против 0,40 годом раньше - не выполнено
- Новых акций не выпускала - выполнено
- Оборачиваемость активов 0,44 против 0,46 годом раньше - не выполнено
- Текущая ликвидность 0,96 против 1,04 годом раньше - не выполнено
- Валовая маржа 58,2% против 56,7% годом раньше - выполнено
Соответствие критериям - факт по отчётности, а не рекомендация покупать или продавать. Гринблатт: нет операционной прибыли, долга или капитала в отчётности - место не считается.
О компании International Business Machines Corp.
Обыкновенные акции International Business Machines Corp. торгуются на бирже NYSE под тикером IBM, отрасль - «Технологии».
Вопросы об акциях International Business Machines Corp.
Сколько стоит акция International Business Machines Corp. сегодня?
На 5 ноября акция стоит 247,11 $. Цена на странице обновляется при открытии.
Платит ли International Business Machines Corp. дивиденды?
Да, не меньше 5 лет подряд. За 12 месяцев - 6,74 $ на акцию.
Какая дивидендная доходность у IBM?
2,7% к текущей цене за последние 12 месяцев.
Какой P/E у International Business Machines Corp.?
P/E 32,0: капитализация 234 млрд $, чистая прибыль 7,32 млрд $. История P/E по годам - в таблице отчётности.
Как растёт выручка International Business Machines Corp.?
Выручка - 66,4 млрд $, последний год - 2025.
Много ли долгов у International Business Machines Corp.?
Чистый долг 47,7 млрд $, это 3,00 годовой EBITDA. Кредитный рейтинг эмитента A- по Fitch.
В какой отрасли работает International Business Machines Corp.?
Технологии. Крупнейшие соседи: Apple Inc., Nvidia Corp., Microsoft Corp.. Все акции отрасли.
Где торгуются акции International Business Machines Corp.?
На бирже NYSE под тикером IBM, цена в валюте USD. Купить их можно через брокера с доступом к этой бирже.
Apple Inc.
Nvidia Corp.
Microsoft Corp.
Alphabet Inc.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. LTD
Meta Platforms, Inc.