Акции Commerzbank

CBKXetraФинансыОбыкновенная акция

38,73 €−1,12 € · −2,81%за день · Xetra, 6 ноября

BBB

Умеренная надёжностьEgan-Jones · рейтинг эмитента

Капитализация

42,5 млрд €

по последней цене

P/E

16,2

цена к прибыли

ROE

7,8%

прибыль к капиталу

P/B

1,26

цена к капиталу банка

Дивиденды за 12 мес

2,8%

1,10 € на акцию

Портрет компании

Стабильная дивидендная

18 из 30

Отчётность 2022-2025 · 29 проверок из 30

Как считаем портрет

Пять осей по 6 проверок. У оси - сколько проверок пройдено из посчитанных, общий балл - доля пройденных, приведённая к 30. Проверка без данных в балл не идёт и отмечена в списке прочерком. Если на оси посчитано меньше 4 проверок, ось не оценивается, а в общий балл входит средним остальных осей. Убыток, отрицательная EBITDA или отсутствие дивидендов - это не пройденные проверки, а не нехватка данных. Годовая отчётность от 3 до 10 лет (последний год - 2025) и биржевые цены, пересчёт каждую ночь. Сравниваем с медианами акций Германии и их отраслей.

Цена - P/E, P/B, EV/EBITDA и P/S против медианы отрасли и своей истории до 5 лет, доходность свободного денежного потока против доходности 10-летних гособлигаций еврозоны. Чем дешевле акция, тем выше балл. Отличная компания может получить здесь мало, если стоит дорого.
Результаты - рост выручки и прибыли на акцию до 5 лет против медианы рынка за то же окно, ROE от 15%, ROA против отрасли, рентабельность против прошлых лет.
Здоровье - чистый долг / EBITDA ниже 2, долг к капиталу и его тренд, свободный денежный поток, покрытие долга операционным потоком, балл Пиотроски. У банков - капитал к активам.
Дивиденды - доходность против других платящих, пропуски выплат за 10 лет, рост дивиденда, доля прибыли на выплаты и покрытие денежным потоком.
Стабильность - как часто падали выручка и прибыль за 10 лет, убытки, ROE выше 10%, место по капитализации, колебания цены против медианы акций.

Факты из отчётности, не рекомендация.

Отчётность

МСФО · годовая отчётность компании, млрд €, если не указано иное

Показатель	2022	2023	2024	2025
Результаты
Выручка	10,4	11,8	12,4	12,9
Чистая прибыль	1,44	2,22	2,68	2,62
Деньги
Операционный денежный поток	25,9	20,3	−20,3	−6,73
Капитальные затраты	0,68	1,00	1,15	1,15
Свободный денежный поток	25,2	19,3	−21,4	−7,87
Долг и баланс
Долг	43,8	48,3	54,9	72,5
Денежные средства	86,6	102,7	79,1	67,7
Чистый долг	−42,9	−54,4	−24,2	4,81
Активы	477,4	517,2	554,6	590,1
Капитал	30,0	32,0	34,5	33,8
Рентабельность
Чистая маржа	13,8%	18,8%	21,7%	20,3%
ROE	4,8%	7,0%	7,8%	7,8%
ROA	0,3%	0,4%	0,5%	0,4%
На одну акцию
Прибыль на акцию	0,99	1,63	2,06	2,39
Дивиденд	-	0,20	0,35	0,65
Оценка на конец года
P/E	8,93	6,60	7,63	15,1
P/S	1,23	1,24	1,65	3,06
P/B	0,43	0,46	0,59	1,17
Дивидендная доходность	-	1,9%	2,2%	1,8%
Доля прибыли на дивиденды	-	12,3%	17,0%	27,2%