Акции Deutsche Bank

DBKXetraФинансыОбыкновенная акция

32,59 €+0,03 € · +0,09%за день · Xetra, 5 ноября

A-

Высокая надёжностьFitch · рейтинг эмитента

JCR A+ · Egan-Jones BBB

Капитализация

65,1 млрд €

по последней цене

P/E

9,4

цена к прибыли

ROE

8,8%

прибыль к капиталу

P/B

0,83

цена к капиталу банка

Дивиденды за 12 мес

3,1%

1,00 € на акцию

Портрет компании

Стабильная дивидендная

22 из 30

Отчётность 2022-2025 · 29 проверок из 30

Как считаем портрет

Пять осей по 6 проверок. У оси - сколько проверок пройдено из посчитанных, общий балл - доля пройденных, приведённая к 30. Проверка без данных в балл не идёт и отмечена в списке прочерком. Если на оси посчитано меньше 4 проверок, ось не оценивается, а в общий балл входит средним остальных осей. Убыток, отрицательная EBITDA или отсутствие дивидендов - это не пройденные проверки, а не нехватка данных. Годовая отчётность от 3 до 10 лет (последний год - 2025) и биржевые цены, пересчёт каждую ночь. Сравниваем с медианами акций Германии и их отраслей.

Цена - P/E, P/B, EV/EBITDA и P/S против медианы отрасли и своей истории до 5 лет, доходность свободного денежного потока против доходности 10-летних гособлигаций еврозоны. Чем дешевле акция, тем выше балл. Отличная компания может получить здесь мало, если стоит дорого.
Результаты - рост выручки и прибыли на акцию до 5 лет против медианы рынка за то же окно, ROE от 15%, ROA против отрасли, рентабельность против прошлых лет.
Здоровье - чистый долг / EBITDA ниже 2, долг к капиталу и его тренд, свободный денежный поток, покрытие долга операционным потоком, балл Пиотроски. У банков - капитал к активам.
Дивиденды - доходность против других платящих, пропуски выплат за 10 лет, рост дивиденда, доля прибыли на выплаты и покрытие денежным потоком.
Стабильность - как часто падали выручка и прибыль за 10 лет, убытки, ROE выше 10%, место по капитализации, колебания цены против медианы акций.

Факты из отчётности, не рекомендация.

Отчётность

МСФО · годовая отчётность компании, млрд €, если не указано иное

Показатель	2022	2023	2024	2025
Результаты
Выручка	26,7	28,9	30,0	32,1
Чистая прибыль	5,53	4,77	3,37	6,93
Деньги
Операционный денежный поток	−2,11	5,61	−28,6	47,1
Капитальные затраты	0,34	0,42	0,53	0,44
Свободный денежный поток	−2,45	5,18	−29,1	46,6
Долг и баланс
Долг	146,4	144,2	151,5	164,5
Денежные средства	186,1	184,6	153,7	171,6
Чистый долг	−39,7	−40,3	−2,16	−7,17
Активы	1 337	1 312	1 387	1 435
Капитал	70,5	73,1	77,8	78,6
Рентабельность
Чистая маржа	20,7%	16,5%	11,2%	21,6%
ROE	7,8%	6,5%	4,3%	8,8%
ROA	0,4%	0,4%	0,2%	0,5%
На одну акцию
Прибыль на акцию	2,37	2,03	1,37	3,09
Дивиденд	0,20	0,30	0,45	0,68
Оценка на конец года
P/E	4,47	6,09	12,1	10,7
P/S	0,93	1,01	1,36	2,31
P/B	0,35	0,40	0,53	0,94
Дивидендная доходность	1,9%	2,4%	2,7%	2,1%
Доля прибыли на дивиденды	8,4%	14,8%	32,8%	22,0%