Акции PDD Holdings Inc.

PDDNasdaqПотребительский секторДепозитарная расписка

83,95 $+1,80 $ · +2,19%за день · Nasdaq, 6 ноября

Капитализация

117 млрд $

по последней цене

P/E

8,4

цена к прибыли

ROE

23,7%

прибыль к капиталу

EV / EBITDA

8,7

стоимость бизнеса к EBITDA

Портрет компании

Растущая

14 из 30

Отчётность 2018-2025 · 25 проверок из 30

Как считаем портрет

Пять осей по 6 проверок. У оси - сколько проверок пройдено из посчитанных, общий балл - доля пройденных, приведённая к 30. Проверка без данных в балл не идёт и отмечена в списке прочерком. Если на оси посчитано меньше 4 проверок, ось не оценивается, а в общий балл входит средним остальных осей. Убыток, отрицательная EBITDA или отсутствие дивидендов - это не пройденные проверки, а не нехватка данных. Годовая отчётность от 3 до 10 лет (последний год - 2025) и биржевые цены, пересчёт каждую ночь. Сравниваем с медианами акций США и их отраслей.

Цена - P/E, P/B, EV/EBITDA и P/S против медианы отрасли и своей истории до 5 лет, доходность свободного денежного потока против доходности 10-летних гособлигаций США. Чем дешевле акция, тем выше балл. Отличная компания может получить здесь мало, если стоит дорого.
Результаты - рост выручки и прибыли на акцию до 5 лет против медианы рынка за то же окно, ROE от 15%, ROA против отрасли, рентабельность против прошлых лет.
Здоровье - чистый долг / EBITDA ниже 2, долг к капиталу и его тренд, свободный денежный поток, покрытие долга операционным потоком, балл Пиотроски. У банков - капитал к активам.
Дивиденды - доходность против других платящих, пропуски выплат за 10 лет, рост дивиденда, доля прибыли на выплаты и покрытие денежным потоком.
Стабильность - как часто падали выручка и прибыль за 10 лет, убытки, ROE выше 10%, место по капитализации, колебания цены против медианы акций.

Факты из отчётности, не рекомендация.

Отчётность

US GAAP · годовая отчётность компании, млрд $, если не указано иное

Показатель	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Результаты
Выручка	-	-	1,91	4,33	9,12	14,7	18,9	34,9	54,0	61,8
Операционная прибыль	-	-	−1,57	−1,23	−1,44	1,08	4,41	8,27	14,9	13,3
EBITDA	-	-	−1,50	−1,13	−1,34	1,32	4,73	8,38	15,0	13,4
Чистая прибыль	-	-	−1,49	−1,00	−1,10	1,22	4,57	8,45	15,4	14,0
Деньги
Операционный денежный поток	-	-	1,13	2,13	4,32	4,52	7,03	13,3	16,7	15,3
Капитальные затраты	-	-	0,00	0,00	0,01	-	-	-	-	-
Свободный денежный поток	-	-	1,13	2,12	4,31	-	-	-	-	-
Долг и баланс
Денежные средства	-	1,81	2,06	0,83	3,44	1,01	4,98	8,42	7,91	15,6
Активы	-	-	6,28	10,9	24,4	28,4	34,4	49,0	69,2	90,1
Капитал	-	-	2,74	3,54	9,22	11,8	17,1	26,4	42,9	59,1
Рентабельность
Рентабельность EBITDA	-	-	−78,5%	−26,2%	−14,7%	8,9%	25,0%	24,0%	27,7%	21,7%
Чистая маржа	-	-	−77,9%	−23,1%	−12,1%	8,3%	24,2%	24,2%	28,5%	22,7%
ROE	-	-	−54,3%	−28,3%	−11,9%	10,3%	26,8%	32,1%	35,9%	23,7%
ROA	-	-	−23,7%	−9,2%	−4,5%	4,3%	13,3%	17,2%	22,3%	15,5%
На одну акцию
Прибыль на акцию	-	-	−0,50	−0,22	−0,23	0,21	0,79	1,45	2,60	2,36
Оценка на конец года
P/E	-	-	-	-	-	278	103	101	37,3	48,0
P/S	-	-	-	-	-	23,0	24,9	24,5	10,6	10,9
P/B	-	-	-	-	-	28,7	27,6	32,3	13,4	11,4
EV/EBITDA	-	-	-	-	-	257	99,8	102	38,4	50,2

Методики гуру

Сколько критериев из книг Грэма, Баффета, Линча, Гринблатта и Пиотроски выполняет акция · данные на 6 ноября

Все акции по методикам

Соответствие критериям - факт по отчётности, а не рекомендация покупать или продавать. Гринблатт: нет операционной прибыли, долга или капитала в отчётности - место не считается.