Иностранные акции: зачем и как купить

Что это и зачем

Иностранные акции - это те же доли в бизнесе, только компании работают в других странах: технологические гиганты США, немецкие автопроизводители, швейцарские фармкомпании, корейские производители памяти. Мировой фондовый рынок оценивается больше чем в 100 трлн $, и на все российские биржи вместе взятые приходится меньше одного процента этой суммы.

Вторая причина - отрасли. В мире публично торгуются производители полупроводникового оборудования, люксовые дома, глобальные торговые платформы - в России таких листингов нет. Иностранная бумага добавляет портфелю валюту и экономический цикл другой страны: когда одна экономика буксует, другая может расти.

Какие бывают рынки

США - крупнейший рынок мира: биржи NYSE и Nasdaq, индексы S&P 500 и Nasdaq-100, самые дорогие компании планеты. Европа - Франкфурт, Париж, Лондон и Цюрих: фарма, люкс, банки и промышленность с дивидендной доходностью выше американской. Азия - Токио, Гонконг, Шанхай, Сеул и Мумбаи: производство электроники, автомобилей и программного обеспечения. Многие компании доступны за пределами родной биржи через депозитарные расписки.

Как купить россиянину

1. Российский брокер и СПБ Биржа. Иностранные бумаги торгуются в России на СПБ Бирже, расчёты идут в долларах, доступ - с обычного брокерского счёта или ИИС. Часть бумаг после 2024 года торгуется в ограниченном режиме: покупка доступна квалифицированным инвесторам или после тестирования у брокера.
2. Зарубежная структура российского брокера. У крупных брокеров есть подразделения за рубежом - там доступен весь мировой рынок, но отчётность перед налоговой и переводы денег ложатся на инвестора.
3. Зарубежный брокер напрямую. Подходит тем, кто готов разбираться в налогах страны счёта и способах перевода денег.

Биржевых фондов на иностранные индексы внутри России сейчас практически нет, поэтому собрать «весь S&P 500 одной бумагой» не выйдет - портфель собирают из отдельных акций.

Риски

• Санкционные и инфраструктурные. Часть бумаг недоступна, расчётные цепочки работают с ограничениями, по некоторым эмитентам дивиденды не выплачиваются держателям из России.
• Валютный. Цена бумаги в долларах, а результат инвестор считает в рублях: курс добавляет волатильности.
• Часовые пояса. Американская сессия приходится на вечер и ночь по Москве - цена открытия может сильно отличаться от вчерашнего закрытия.
• Рыночный. Те же правила, что и у российских бумаг: бизнес может дешеветь годами. Как оценивать компании - в материалах про P/E и мультипликаторы.

Налоги

С прибыли и дивидендов иностранных акций инвестор из России платит НДФЛ по той же шкале, что и с российских бумаг. Если покупка идёт через российского брокера на российской бирже, налог удерживает сам брокер как агент. Как устроены налоги инвестора, включая валютную переоценку и сальдирование убытков, - в материале про налоги инвестора.

Где смотреть данные

• Скринер акций: фильтр рынка переключает между Россией и миром - капитализация, P/E, дивиденды и отчётность по более чем 16 тысячам иностранных бумаг.
• Мировые сектора - страницы по отраслям: от полупроводников до банков.
• Карточки компаний - например, Nvidia или SAP: цена, график, выручка, прибыль, дивиденды.