Что такое ИСЖ и НСЖ

Что это такое

НСЖ - накопительное страхование жизни: вы платите взносы годами, часть денег идёт на страховую защиту, часть копится. ИСЖ - инвестиционное страхование жизни: взнос сразу делится на небольшую страховку и вложение в базовые активы (индексы, валюты, облигации). Оба продукта продают в основном через банки, и внешне они похожи на вклад - «внесите деньги под доходность». Юридически это договор страхования: на него не действует страховка вкладов, а условия доходности и выхода прописаны в полисе, а не в законе о вкладах.

Откуда доход и сколько его

Инвестиционная часть в ИСЖ привязана к базовым активам: если индекс вырос - получаете участие в росте, если нет - как правило, только гарантированный минимум (не весь взнос, а его часть, обычно 80-100% к концу срока). В НСЖ доход скромнее и стабильнее. В обоих случаях заявленная в рекламе цифра - сценарий. Проверяйте в полисе два числа: гарантированную сумму к выплате и условия участия в доходности. Сравнение с честными альтернативами - во второй статье маршрута: «НСЖ против вклада и облигаций».

Досрочный выход

Главное отличие от вклада: вклад можно закрыть в любой день, потеряв проценты; полис ИСЖ/НСЖ при досрочном расторжении возвращает выкупную сумму, которая в первые годы заметно меньше внесённого - из неё ещё не покрыты комиссии. Поэтому правило простое: деньги в ИСЖ/НСЖ - это деньги до конца срока договора. Нет уверенности в сроке - продукт не подходит, см. как выбирать горизонт.

Когда продукт всё же оправдан

• Наследование без волокиты. Выплата получателям по полису проходит быстрее и проще части наследственных дел.
• Защита от взысканий. Деньги по страхованию защищены от обращения взыскания по долгам лучше, чем вклад, - это важно при рисках кредитных споров.
• Дисциплина. Запертость денег работает как обязательство не тратить.

Это реальные свойства, но они стоят денег: честная доходность ИСЖ/НСЖ ниже вклада и облигаций сопоставимого срока. Покупать их стоит ради страховки и наследования, а не ради доходности. Как отличить настоящее страхование от псевдо - в кластере финансовой безопасности.