Как работает сложный процент
Простой процент начисляется всегда на стартовую сумму: вложили 100 000 ₽ под 12% - и каждый год получаете одни и те же 12 000 ₽. Сложный процент начисляется на сумму вместе с прошлыми доходами: первый год - 12 000 ₽, второй - уже 13 440 ₽, и так далее. Проценты начинают зарабатывать проценты, и кривая результата со временем разгоняется.
Ключевой параметр - не только ставка, но и время. В первые годы разница между простым и сложным процентом мала, а после десятого года становится главной частью результата.
100 000 ₽ под 12% годовых на 10 лет
Расчет годовой капитализации, без налогов и пополнений - сценарий, а не прогноз ставок. Проверьте свои параметры в калькуляторе сложного процента: там же видно, что добавляют ежемесячные взносы.
Реинвестирование: откуда берется сложность
В реальном портфеле сложный процент включается только если выплаты реинвестируются. Получили купон - купили на него еще бумагу; пришли дивиденды - добавили акций. Если выплаты тратятся, капитал растет только за счет курсовой динамики, и вся механика этой статьи остается теорией.
Частота реинвестирования тоже имеет значение: чем чаще доход капитализируется, тем быстрее растет база. Разница между годовой и ежемесячной капитализацией на дистанции 10 лет заметна без лупы.
Соберите свой сценарий
Ставка, срок, пополнения, налог - и кривая роста с цифрами по годам.
Что съедает итог по тому же правилу
Сложный процент нейтрален: он умножает и потери.
- Комиссии. Один процент годовых комиссии фонда - это сложный процент наоборот: на дистанции 10 лет он отнимает заметную часть результата.
- Инфляция. Считать надо реальную ставку - с поправкой на рост цен; как это делать, разобрано в материале про инфляцию.
- Простои. Год вне рынка после продажи «на пике» ломает цепочку капитализации безвозвратно.
Ставка из примера - сценарная величина. Какие ставки реально доступны рынку прямо сейчас, видно по кривой ОФЗ - это база, от которой отталкиваются все остальные инструменты.