Три слоя
Подушка - три-шесть месячных расходов вне биржи: накопительный счет, вклад или фонд денежного рынка. Ее задача - чтобы вынужденная продажа бумаг в кризис не случилась никогда. Ядро - основная сумма: ОФЗ под срок цели и индексный фонд на широкий рынок. Добавка - то, что интересно и чему вы готовы объяснить падение: отдельные акции, отраслевые фонды. Размер добавки - такой, чтобы ее потеря не меняла планы.
Портфель на 300 000 ₽, условно
Пропорции условные и зависят от горизонта и терпимости к просадкам; какой капитал нужен под цель - покажет калькулятор дохода. Главное - количество позиций: четыре-шесть инструментов новичку достаточно, остальное усложнение.
Правила ведения
- Пополнения по графику. Фиксированная сумма каждый месяц работает лучше, чем «вхожу на дне»: усреднение плюс выключенные эмоции.
- Пересмотр раз в полгода-год. Слои разъезжаются - акции выросли и добавка стала ядром; возвращайте пропорции, это и есть ребалансировка.
- Записи. Что куплено, зачем и на какой срок - иначе через год портфель превращается в свалку.
- Даты выплат в одном месте. Календарь событий показывает купоны, дивиденды и отчетности по всем вашим бумагам.
Соберите ядро на данных
Скринеры облигаций, акций и фондов - с рейтингами, комиссиями и ликвидностью.
Ошибки сборки
- Погоня за прошлогодним лидером. Купленный на пике сектор чаще всего отдыхает следующие годы.
- Портфель-огород. Двадцать позиций по маленькой доле: издержки съедают результат, контроль исчезает - про границы диверсификации отдельно.
- Ядро без срока. ОФЗ на десять лет при горизонте в год - это ставка на ставки, а не сохранение денег.
- Пересмотр каждую неделю. Ребалансировка по расписанию, а не по настроению рынка.
Что еще проверить на старте - цели, счет и ошибки - в маршруте как начать инвестировать.