Зачем это нужно
У вклада два неудобства сразу: короткий даёт скромную ставку, длинный запирает деньги и рискует пропустить окно, если ставки вырастут. Лестница решает оба: деньги разложены по срокам, поэтому часть суммы возвращается каждые несколько месяцев и переоткрывается уже по новым ставкам. Ни в один момент вся сумма не заперта целиком.
Как собрать лестницу
- Определите резерв. Деньги, которые могут понадобиться внезапно, вообще не участвуют - им место на накопительном счёте или в фондах денежного рынка.
- Разделите сумму. Например, на четыре части: 3 месяца, 6 месяцев, 9 месяцев, год.
- Распределите по банкам. Помните про лимит АСВ 1,4 млн ₽ на банк - крупные суммы разнесите по разным банкам.
- Держите ритм. Каждое возвращение - новый вклад на самый длинный шаг лестницы.
Пример лестницы на 1,2 млн, условно
Через три месяца вернулся первый шаг - открываеме новый вклад на 12 месяцев. Через полгода - следующий. Через год в портфеле четыре вклада сроком на год, и каждые три месяца часть денег доступна без потерь.
Ролловер: в чём сила
Главная выгода лестницы проявляется в цикле ставок. Когда ключевая ставка растёт, короткие шаги возвращаются и переоткрываются дороже - вы не заперли всё под старую цифру. Когда цикл разворачивается вниз, длинные шаги удерживают высокую ставку дольше рынка. Лестница отказывается от ставки «всё или ничего» в обмен на среднюю, зато устойчивую.
Лестница вкладов или облигаций
У облигаций тот же приём - лестница погашений - с тремя отличиями: доходность часто выше вклада, нет лимита АСВ (вместо него - диверсификация эмитентов и рейтинги), а досрочный выход идёт по рыночной цене, которая может быть ниже номинала - механика разобрана в статье про ставку и облигации. Как выбирать между инструментами в целом - в сравнении вкладов и облигаций.
Погашения по годам вживую
Скринер облигаций с фильтром по дате погашения - основа бонд-лестницы.
Как читать условия конкретного вклада и не потерять проценты на деталях - в статье «Как выбрать вклад».