Как копить на цель

Цель ближе года

Короткий срок не оставляет права на ошибку: просадка биржи за полгода не успеет исправиться. Инструменты - вклад и накопительный счёт, при необходимости разбитые на части с разными датами окончания - лестница вкладов. Доходность скромная, зато сумма к дате известна заранее - для короткой цели это главное.

Цель на один-три года

Здесь включаются облигации: купон выше вклада, а главное - можно подобрать погашение к дате цели, собрав лестницу погашений. Держать до погашения - значит получить номинал независимо от промежуточных колебаний цен; про то, как колебания зависят от дюрации, - отдельная статья. Живые доходности по срокам - в скринере облигаций.

Цель на десять лет и дальше

Длинный горизонт - единственное место, где уместен рыночный риск: просадки успевают пройти, а акции на длинных сроках обгоняют облигации. Рабочая связка: ИИС-3 с налоговым вычетом как обёртка, внутри - облигационная основа плюс доля акций, размер которой диктуется горизонтом. Для «цели на старость» рядом стоит и ПДС с софинансированием государства.

Три правила накоплений

1. Дата цели запрещает риск. Чем ближе срок, тем скучнее инструмент - переезд из акций в облигации и вклад по мере приближения даты называется ребалансировкой по сроку.
2. Платёж автоматический. Ручные переводы прекращаются первым же дорогим месяцем; автоплатёж из правила 50/30/20 - нет.
3. Смешанные сроки - раздельные копилки. Деньги на отпуск не лежат в портфеле на десять лет: у каждой цели своя очередь, как описано в статье про постановку целей.